商业航天+地产
今天是2024年5月8日，A股三大指数今天团队回调，停止尾盘：沪指跌0.61%，收报3128.48点；深证成指跌1.35%，收报9638.82点；创业板指跌1.45%，收报1865.11点。沪深两市跌多涨少近4300家下跌，成交额到达8644亿元，较上个买卖日缩量1043亿，北向资金今天净卖出40.44亿元。
在构成生物，生物制造大热之后，另一个潜伏的增长引擎——商业航天也被拉了出来，一是由于商业航天也是在本年两会中初次显现，位置同等于生物制造和俯空经济，二是由于盘中有中标信息，产业链落地节点临近了。
在本年的两会当局事谍报告中，明白写着：“积极打造生物制造、商业航天、俯空经济等新增长引擎”，这是对商业航天的明白定位，而这个定位眼前是国内商业航天产业链面临的实际分歧，大概说是驱动力。
今天市场游资再次出场这个行业，商业航天必需增速提高，轨道资源稀缺，10年内得发完2万颗卫星，商业航天的主要目标是打造卫星互联网，卫星互联网是6G的基本，而6G是将来人类最基本的生存场景，好比伶俐都市等。
卫星互联网现在只能在低轨，而地球的低轨资源是仅限的，近地轨道统共只可以包容6万颗星，依据2019年的国际法例，频段资源是先到先得，在2020年哀求了低轨星座和通讯频段后，对应国度的运营商一共有14年的时间完成星座建立，换句话说，在还剩的10年时间里，我国最少还要完成2万颗卫星的发射。
另一方面，我国与主要竞争对手之间以前存在较大差距，发射本钱、需求链、商业化闭环都急需打破：1. 本钱方面，我国现在发射本钱约莫是10万人民币/公斤载荷，而SpaceX以前做到接近1万人民币/公斤载荷，并且还在持续低落，本钱接近10倍的差距，而本钱直接制约商业化的进度。
2. 进度方面，停止2024年4月，总计方案42000颗的“星链”以前发射了6000颗卫星，并且依照方案，本年年底将完成组网12000颗，而我国才刚刚重启。
3. 商业化方面，SpaceX以前完成红利，意味着其商业化形式以前完全跑通，而国内才刚刚处于政策扶持阶段。总之，商业航天这个新质引擎，差距大，空间大。在两会高度定位之后，产业将迎来增速提高，中国版星链即将启动。
中国星网——GW星座：这个是央企国度队，前身是2018年的虹云工程、鸿雁星座，这两个星座基本是和SpaceX同步启动的。2020年卫星互联网被国度发改委初次归入新基建范围，当年9月，GW方案公开，然后2021年由多家央企组建的中国星网公司建立。依据GW的方案，必要在2035年之行举行约莫12900颗卫星组网，并且客岁年中，海南商业航天发射场建立项目专项总计划师在承受采访时先容，“会在2024年上半年的6月份之前择机完成星网工程的发射职责“。
G60星链：这个是上海场合国度队，但历程比力快。2018年，垣信卫星建立，是G60星链实行的主体，2019年发射两颗实验星，2023年首星下线，然后估计本年最少完成108颗卫星组网运营，三年内完成一期1296颗卫星摆设。依据上海市国资委官方微信群众号公布的信息，现在该工场约1.5天消费1颗卫星，年产量估计可达300颗。昨天上海瀚讯（300762）的投标信息预示着G60星链以前有本性性的历程。
今天市场下跌的朝向主要是地产，老生常谈的话题，新政后，港股A股的地产有一些反弹，之前说过只是反弹，我们看看就好了。用不太得当的比力，地产是进ICU接济去了，不管是不是全愈了，都不是功德。房地产最大成绩，就是屋子卖不掉，屋子卖不掉，房企就无法回款，债券也就无法定期奉还：假如无法经过“去库存”往返款，即使金融机构给房企输血，也只能缓解成绩、而无法根除成绩，久之，金融机构也会被拖死。
为啥卖不掉？由于场合当局！只需价格充足低，没有卖不掉的东西。但场合当局不要房企贬价。由于房价下跌，会影响到土拍价格；土地财务，又是场合当局最紧张的财务收入泉源。以是，场合当局、尤其三四五六线都市的：会“拦阻”房企贬价去库存，以维持土拍价格（财务收入）不下滑。但这种举动，既拦阻了房企去库存，也影响到了房企的到期债券奉还、上卑劣需求商回款、金融机构接济款子奉还，终极约莫拖垮更多企业和金融机构，乃至拖整个经济下水。
以是月尾重磅聚会会议中间，新政来了~商品住宅去化周期凌驾36个月的，应停息新增商品住宅用地出让。这是在“欺压”场合当局，放开房价下跌，主动去库存 —— 不然，禁绝你持续卖地！政策可谓精准切中关键！内幕上，屋子作为商品的一种，只需价格充足低，就一定能卖掉，贬价约莫是唯一出路。
贬价一旦开启：房地产企业，会回血，固然很痛，割肉卖，但总比卖不掉强，以是房企反弹几天是公道的。固然今天是绿的，但不成否定的是年后的行情，开头徐徐企稳。既然房价要跌，住民端的资产欠债表会进一步变坏，这个时分收入又不成能大幅全盘抬升，以是股市是有必要涨的！
老百姓就3个钱包，第一个是收入：安定但不成能涨幅上增。第二个是屋子，屋子要跌，要去库存。第三个钱包就是股票，假如三个钱包都瘪了，那经济就不会好。这个时分，第三个钱包必需兴起来，毕竟有2亿股民，7亿基民，是消耗的主力，假如股市涨的，约莫断供的成绩，还好处理，假如股市再瘪了，房价一跌，断供潮袭来，那金融体系也扛不住的，以是股市这个时分要徐徐扛起大旗?。
现在的股市，真正包袱承接房地产资产池的重担，这是我们从客岁开头重申的，以是连重磅聚会会议，也反复提及股市，股市年前换人，并且干净利落的变革，就是为了承接房地产成为将来老百姓收入递增的紧张钱包。
笔墨梳理仅代表一局部看法，不合错误投资市场构成任何发起，仅有对行业板块有更深的了解和认知才不会同流合污。
您的支持
点“赞”和“眷注”，都是我的动力源泉。
